Значајна карактеристика светских цена челика је да су веома цикличне. Као што се може видети на доњем графикону, цене се крећу од највишег до најнижег нивоа сваких неколико година. Гледајући цене за типичне челичне производе као што су топло ваљани котур (ХРЦ) или арматурна шипка, последњи истакнути врхови су се десили у августу 2011, априлу 2018 и септембру 2021; са најнижим ценама које се дешавају у мају 2009, фебруару 2016. и јуну 2020. У свим овим производима, просечно време од максимума до максимума или од најнижег до најнижег нивоа током последњих 25 или више година износи ~3-4 година. По нашем мишљењу, следећи врх цена се може очекивати око К3 или К4 2025, а следећи најнижи ниво цена ће се десити средином-2023.
Светска асоцијација за челик предвиђа да ће потражња за челиком порасти на 0,4 одсто у 2022. на 1,84 милијарде мт и расти за додатних 2,2 процента у 2023. на 1,88 милијарди мт, према свом Схорт Ранге Оутлоок објављеном 14. априла. Потражња челика је порасла 2,7 одсто у 2021. на 1,83 милијарде пошто је опоравак од пандемије био јачи него што се очекивало у бројним регионима, иако је у Кини дошло до већег успоравања него што се очекивало, рекао је у саопштењу председник Одбора за економију Ворлдстеел-а Максино Ведоја. Позитиван тренд очигледне потрошње челика као и потражње челика у прва три квартала 2021. године настављен је иу четвртом кварталу, али знатно споријим темпом, док се очекује да ће 2022. бити подложна значајним поремећајима и неизвјесностима. Текући глобални проблеми су од прошлог лета довели до неизвесности у економским и индустријским изгледима, а ова ситуација ће вероватно трајати најмање до краја ове године. Руска инвазија на Украјину у фебруару 2022. и њене велике последице на цене нафте и гаса, глобалну трговину и ланце снабдевања уопште су знатно погоршале слику.
Чини се да је економски опоравак у ЕУ све неуједначенији и изложен негативним ризицима: недостатак компоненти и сировина, скоковите цене енергије, растући трошкови испоруке итд. већ су резултирали смањеним изгледима за раст БДП-а за 2022. Опоравак у индустријама које користе челик а очекује се да ће се потражња за челиком наставити – након снажног опоравка уоченог 2021. након пада изазваног ЦОВИД-ом у 2020 -, али веома умереном стопом. Висока неизвесност ће потрајати најмање до краја 2022. године, условљена дешавањима у рату Русије и Украјине – који су остали непредвидиви у време писања овог текста – и његовим последицама на глобалне ланце снабдевања.
Фитцх Солутионс је објавио извештај са очекивањима да ће цене челика пасти са просечних 950 УСД по тони на 750 УСД по тони у 2022. години, при чему ће цене на крају пасти на 535 УСД по тони током 2023-2025. Цена индијског ХРЦ челика се удвостручила између јуна 2020. и октобра 2021., али је од тада пала за 12 процената на 64 ИНР000 по тони због омекшавања цена коксног угља и руде гвожђа на домаћем и међународном тржишту. „Верујемо да су индијске марже челика достигле врхунац у првој половини 22. фискалне године и да ће нагло пасти до 23. фискалне године, иако ће бити изнад историјских нивоа“, рекао је Џефрис у извештају од уторка. Очекује се да ће цена челика за 23. фискалну годину бити 58,000 ИНР по тони, а коксног угља 230 УСД/т, 36 одсто нижа од спот цене, наводи се у извештају.
Неколико је важних фактора који указују на то да је опадање цене челика највероватније неизбежно. Фрист је цена руде гвожђа која је средином-2021 достигла највиши ниво свих времена, а затим значајно пада у наредним месецима. Према извештајима Блоомберга, опојни дани руде гвожђа сада бледе како се кинески мотор раста хлади. С&П Глобал такође коментарише погоршање изгледа за цене руде гвожђа у 2022., за које се очекује да ће пасти са преко 200 УСД по тони средином-2021, на око 100 УСД/т у 2022. Што се тиче коксног угља, Фитцх предвиђа да ће цене бити у просеку више у 2022. на 240 долара по тони у односу на њихов просек од 225 долара по тони у 2021. Економиста индустрије челика Џејмс Кинг на сличан начин предвиђа нешто више цене коксног угља у 2022. у поређењу са 2021., али очекује да ће будуће цене кинеског металуршког угља наставити да падају током 2023., 2024. и 2025. С обзиром на доминацију руде гвожђа у поређењу са коксним угљем или другим сировинама у производњи челика за БОФ, следи да ће укупни трошкови сировина за производњу челика значајно пасти у 2022. години у односу на 2021. годину.
Друго, видимо да се кинеска економија бори након низа затварања ЦОВИД-а у великим градовима као што су Шангај и Пекинг. У априлу 2022. расположење међу производним и услужним предузећима пало је на најнижи ниво од фебруара 2020., пошто су многа предузећа била приморана да зауставе операције у покушају да сузбију ширење случајева ЦОВИД-а. Да би избегли економску контракцију изазвану овим блокадама, кинески званичници су изјавили да ће донети политике које имају за циљ стимулисање раста, укључујући убрзање повраћаја пореза на додату вредност и промене монетарне политике како би покренуле позитивну економску активност. Генерално, очекује се да ће кинеска домаћа потражња челика успорити у наредној деценији у поређењу са претходном, јер земља помера своју привреду од тешке индустрије ка обнављању услужног сектора, што ће смањити домаће цене челика у Кини и глобални просек. . јула 2022. па надаље, Кина је смањила производњу пошто су преусмерили фокус на декарбонизацију, што је имало огроман утицај на домаћу потражњу која је пала за 5-7 процената у поређењу са 2020. Међутим, вишак челика је извезен, а кинески извоз челика је опао до 66 милиона тона у 2021. са 57 милиона тона у 2020. То је довело до пада домаћих цена челика у Кини, што је утицало на цене ФОБ-а у целој Азији.
Цене челичних плоча, према подацима различитих индустријских индекса, биле су повишене у првој половини 2022. године и углавном су биле стабилне на нивоу унутар неколико процентних поена вишем од цифара на крају 2021. године. Настављамо да видимо снажну потражњу, која је одржала цене стабилним на повишеном нивоу упркос забрињавајућем ширењу распона цена ХРЦ – плоча. Недавно слабљење цена старог отпада такође је навело неке аналитичаре да предвиђају да ће се цене спустити негде крајем 2022. Међутим, време и величина су непознати. Светско удружење за челик сматра да ће глобална потражња челика 2022. порасти за 2,2 процента у односу на нивое из 2021. од 1.855 милиона тона у 2021. на 1.896 милиона тона у 2022. У трогодишњем периоду 2021-2023, глобални капацитет сировог челика ће се повећати са 2,453 милиона тона до просека 2023. године од 2,532 мт, а ово је једнако повећању капацитета челика од 26 милиона метричких тона годишње. Није изненађујуће да је повећан међународни капацитет такође створио притисак на цену челика уопште.
Цене челика за преосталих 2022 такође су на много начина утицале. У Европи, привреда има велики утицај на укупну светску економију и доживљава инфлацију на врхунцу свих времена у евро-зони. Јаз између највише и најниже стопе инфлације међу земљама које користе евро такође је скочио на највећи ниво икада у априлу 2022. године, што указује на економску нестабилност у региону. Ако пажљиво погледамо сектор који користи челик у ЕУ, након рекордно ниских нивоа у 2020. због мера изолације, у 2021. години индустрије челика у ЕУ доживеле су снажан опоравак производње, која је достигла врхунац у другом кварталу (плус 26,3 одсто ). Опоравак који је бржи од очекиваног у неким секторима (кућни апарати и аутомобили посебно) олакшао је опоравак од губитака насталих услед пандемије током прве половине 2021. Међутим, велики проблеми у глобалном ланцу снабдевања су се појавили од јула 2021, посебно који утичу на аутомобилски сектор (повећани трошкови транспорта, енергије и транспорта, недостатак компоненти, итд.), утицали су на производњу у трећем и четвртом кварталу. Као резултат тога, укупна производња сектора који користе челик забиљежила је незнатно повећање (плус 0,7 посто), након раста (плус 2,2 посто) у трећем кварталу. Конкретно, аутомобилски сектор је забележио пад производње други узастопни квартал (-14,6 процената после -15,2 процента), што одражава све озбиљније поремећаје дуж ланца снабдевања, као и смањену потражњу потрошача. Очекује се да ће укупна производња сектора који користе челик наставити да расте у 2022. години, али ће њена стопа раста бити преполовљена у поређењу са претходним изгледима ЕУРОФЕР-а (плус 2 процента у односу на плус 4 процента раније предвиђених). Ово је резултат брзог погоршања глобалних индустријских и економских изгледа услед рата у Украјини, заједно са текућим и погоршавајућим проблемима у ланцу снабдевања. Ова ситуација је бацила велику неизвесност на изгледе индустрије која користи челик, барем до краја 2022. Као резултат тога, очекује се да ће раст производње добити само скроман ниво у 2023. (плус 2,3 процента).
У међувремену, инфлација остаје претња економском расту САД, јер настављамо да видимо инфлацију која је знатно изнад циља Фед-а од 2 процента. У априлу 2022. индекс цена личних потрошачких расхода (ПЦЕ) порастао је 6,3 одсто у односу на претходну годину, а основни ПЦЕ индекс – који уклања цене хране и енергије – порастао је 4,9 одсто у односу на претходну годину. У САД, недавно објављено мајско објављивање укупног индекса потрошачких цена (ЦПИ) сугерише да би следећи ПЦЕ отисак могао поново да порасте када буде објављен 30. јуна. Ово оставља Фед у несигурној ситуацији док се боре да укроте инфлацију путем камата повећање каматних стопа и смањење биланса стања уз избегавање колапса финансијских тржишта и уништења потражње у многим секторима. Монетарна политика и инфлација директно утичу на привреду и потражњу потрошача, што, заузврат, има таласан ефекат на индустрију челика.
Истовремено, цене нафте, које смо видели у првој половини године, остају нестабилне и настављају да расту. Од 8. јуна 2022. цене сирове нафте у САД су скочиле на 121 УСД{3}} по барелу, што је скоро тромесечни максимум, а аналитичари кажу да бисмо могли да видимо да би сирова нафта достигла 140 УСД по барелу у наредним месецима. Многи крајњи корисници производа од челичних плоча везани су за индустрију нафте и гаса, па ћемо пажљиво пратити трендове цена нафте да бисмо утврдили утицај на ову групу. Високе цене нафте, заузврат, подстичу цене дизел горива. Од почетка 2022. године, видели смо стабилан пораст цена дизел горива у САД на аутопутевима, према подацима америчке Управе за енергетске информације. Овај тренд ће вероватно утицати на повећање возарина. Услови на тржишту терета утичу на способност добављача плоча да померају и приме челичну плочу.
Поврх горе наведених питања, геополитички сукоб (рат између Русије и Украјине) је утицао на цене и доступност сировина. Неколико аналитичара је недавно смањило своје изгледе за глобални економски раст за 2022. годину, наводећи руску инвазију на Украјину као главни фактор за њихово смањење. Организација за економску сарадњу и развој (ОЕЦД) процењује да ће глобални раст БДП-а достићи 3 одсто 2022. године, што је за 1,5 одсто ниже у односу на њихову пројекцију из децембра 2021. године. Светска банка је такође смањила своју прогнозу глобалног БДП-а за 2022. са 4,1 одсто на 2,9 одсто. Уопштено, то се може рећиовај рат је утицао на скоро сваки аспект глобалне економије – и директно утиче на снабдевање челиком и материјале који се користе за производњу челика на негативан начин.
На основу процене МЦИ о тренутном нивоу цена челика у контексту дугорочног циклуса цена; са нашом проценом очекиваних промена у билансу потражње понуде челика у 2022; и наш преглед краткорочних изгледа за жељезне руде и цене кокса, као и геополитичка ситуација у Европи, сви указују на опадање цене челика како се 2022. година одвија. Стога је процена МЦИ-а да ће цене челика постепено пасти током 2022. године, падајући на најнижу вредност према средини-2023.
